80 триллионов долгов: как бизнесу оставаться на плаву?

В корпоративном кредитовании России новый антирекорд: по итогам последнего квартала доля компаний с просроченными платежами достигла 24%. Это около 171 тысячи юридических лиц и ИП – максимум почти за три года. Суммарный объем «просрочки» вплотную подошел к отметке 3 трлн рублей, увеличившись на 7,2% за год.

Общий корпоративный кредитный портфель перевалил за 80 трлн рублей, а нагрузка на бизнес продолжает расти. Под давлением оказываются практически все: от небольших сервисных фирм до крупных компаний с серьезными долговыми программами.

Какие причины рекордной просрочки бизнеса?

Директор корпоративного блока ББР Банка Александр Киселев выделил следующие причины:

• спрос со стороны населения в 2025 году не растет, соответственно предприятиям все тяжелее перекладывать удорожание логистики, аренды, рост оплаты труда и высокую процентную ставку в цену для конечного потребителя;
• в рознице уже наблюдается смещение потребления в сторону более дешевых товарных групп;
• по производству ситуация еще сложнее – требуется обновление и ремонт основных фондов, «длинные» деньги недоступны, соответственно предприятия берут оборотные кредиты и частично направляют их в основные средства, из-за чего возникает дисбаланс;
• предприятия берут новые кредиты, чтобы отдавать в том я проценты по старым;
• возникает какой-то сбой: например, один из банков не продлил кредитную линию, дебитор задержал оплату, по той или иной причине временно заблокировали счет – запаса прочности нет, компания начинает задерживать выплаты по кредитам.

Ситуацию усугубляет слабая адаптация к реальности: часть предпринимателей не пересмотрела цены, не оптимизировала расходы и логистику, не заложила падение маржинальности.

Какие будут последствия рекордной просрочки бизнеса?

Последствия в таких условиях предсказуемы: банки вместо крупных кредитов на длительный срок переходят на короткие займы с залогами и поручительствами. Ответные меры бизнеса тоже ожидаемы: компании замораживают капитальные расходы, сокращают штат и запасы, переходят на предоплату и «серые» схемы расчетов.

Последствия такого тренда могут быть разнонаправленными:

• для банков — рост рисков и ужесточение требований к новым заемщикам, сокращение одобрений, повышение ставок и повышенные требования к залогу;
• для бизнеса — необходимость пересматривать стратегию: сокращать расходы, оптимизировать персонал, замораживать проекты развития, переходить на более консервативные модели.

Компании будут стремиться снижать долговую нагрузку, уходить от кредитов в пользу собственных ресурсов или партнерских схем финансирования.

Выход возможен только в формате комплексной перестройки. Сначала компаниям стоит поработать над финансовой частью:

• провести переговоры с кредиторами;
• пересмотреть график выплат;
• рефинансировать кредиты;
• рассмотреть альтернативные источники финансирования, включая коллективные инвестиции или партнерское финансирование с выплатами доли от фактической выручки, а не по жесткому графику;
• стоит пересмотреть операционные вопросы: отказаться от нерентабельных направлений, снизить расходы, усилить продажи и маркетинг.

Просроченные платежи серьезно бьют по репутации бизнеса:

• юридически это штрафы, пени, иски;
• финансово — ухудшение кредитного профиля, более дорогие и недоступные кредиты, ужесточение условий со стороны поставщиков;
• репутационный эффект разлетается быстрее всего: партнеры узнают о задержках, перестраховываются, клиенты уходят к конкурентам, выручка падает.

Сохранить лицо можно только через прозрачность и убеждающую коммуникацию: честно объяснять ситуацию, предлагать компромиссы, компенсации, альтернативные форматы работы

В период турбулентности особенно важны качество сервиса и способность выполнять обязательства, пусть и на скорректированных условиях.

Какой будет исход для бизнеса?

У сложившейся ситуации есть и обратная сторона. Периоды высокой просрочки обычно становятся точкой перезапуска для бизнес-моделей:

• компании начинают точнее считать экономику;
• пересматривать неэффективные процессы;
• искать новые источники выручки;
• формировать более устойчивые цепочки поставок; повышается финансовая дисциплина;
• модели роста становятся более реалистичными и прагматичными.

Восстановление здесь возможно только при сбалансированном снижении ставок, стабилизации потребительского спроса и улучшении условий.

Источник: https://bankiros.ru/news/80-trillionov-dolgov-kak-biznesu-ostavatsa-na-plavu-19952